"BOE OLED 제재로 웃은 LG디스플레이, 2~3년 내 30% 수익 가능?"

"BOE OLED 제재로 웃은 LG디스플레이, 2~3년 내 30% 수익 가능?"

LG디스플레이는 시가총액 약 6.6조 원으로 저평가 상태에 있습니다. 2024년 연간 매출 26.6조 원, 영업손실 5,600억 원이었으나, 2025년 2분기에는 흑자 전환 신호를 보였습니다. OLED 매출 비중은 55%로, 차량·IT용 OLED 확대와 1조 2,600억 원 규모의 기술 투자로 경쟁력 강화 중입니다.

최근 주가 급등의 핵심은 8월 13일 전해진 미국 ITC의 예비결정입니다. 중국 BOE의 OLED 패널이 최대 14년 8개월간 미국 수입금지 명령을 받을 수 있다는 내용이 공개되면서, 애플 공급이 불투명해졌습니다. 이에 반사이익 기대감이 커지며 LG디스플레이 주가는 하루 만에 22.49% 폭등했고, 삼성디스플레이 협력사들도 급등세를 보였습니다.

밸류에이션 역시 매력적입니다. PBR 0.7, 목표주가 평균 11,500원(상단 14,000원)으로 현재가 대비 15~30% 상승 여력이 존재합니다. 다만 OLED 시장 경쟁과 경기 둔화, 중국의 대응 가능성은 주가 변동성을 높이는 요인입니다.

결론적으로, LG디스플레이는 ITC 호재와 실적 회복 기대가 맞물린 ‘저평가 OLED 성장주’입니다. 향후 2~3년 내 의미 있는 주가 재평가 가능성이 높지만, 리스크 관리 역시 필수입니다.