“AI 실적과 글로벌 확장의 시너지, NAVER는 지금이 기회일까?”

“AI 실적과 글로벌 확장의 시너지, NAVER는 지금이 기회일까?”


NAVER는 시가총액 약 35조 원, 2024년 매출 10.7조 원으로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2025년 2분기에는 매출 2.915조 원(+12%), 순이익 4,974억 원(+50%)을 기록하며 수익성 회복의 신호를 보였습니다. PER는 19.5배로 업종 평균보다 낮고, P/S는 3.05배 수준이며, 평균 목표주가는 293,700원으로 현재 대비 30% 상승 여력이 있습니다.

성장 모멘텀은 AI와 글로벌 확장에 있습니다. AI 기반 광고 최적화 및 2026년 도입 예정인 'AI Tab'은 매출 강화의 핵심 전략이며, 유럽 벼룩 거래 플랫폼 ‘Wallapop’ 인수는 글로벌 사업 확장의 신호탄입니다.

물론, AI 수익화 지연이나 규제 리스크, 글로벌 경기 둔화 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 하지만 장기적 성장 흐름이 실적으로 가시화되고 있는 지금이 투자 적기일 수 있습니다.

결론적으로 NAVER는 AI·글로벌 전략이 결합된 저평가 성장주로, 향후 2~3년 내 의미 있는 주가 상승(약 30%) 여력이 존재합니다. 리스크를 관리하는 전략적 접근이 필요하지만, 분명히 관심을 가져볼 만한 종목입니다.